央企重组加速，谁将受益？

国电“牵手”神华，七夕节喜结连理。

消息面：8月28日下午，国资委官网发布消息称：经报国务院批准，中国国电集团公司与神华集团有限责任公司合并重组为国家能源投资集团有限责任公司。国资委以45个字的正文，宣告万亿级资产的国家能源投资集团有限责任公司横空出世，这也是近年来资产规模最大的央企重组案例。
同时中国神华于8月28日晚间也发布公告表示，接到控股股东神华集团的通知，神华集团更名为国家能投，作为重组后的母公司，吸收合并国电集团。

国电与神华重组属于强强联合，优势互补的煤电联营模式。此次重组为煤电行业的“大动作”，成为煤电央企重组的第一例。双方通过设立合资公司对火电业务进行整合，有利于形成长期稳定的煤炭供应关系、平抑煤炭价格波动，缓解“煤电矛盾”，形成国家能源投资集团的核心竞争力。
这两家单位是产业链的上下端，重组将使得抗风险能力提高。有利于提高行业盈利水平，对推动“去产能”，推动供给侧改革具有示范和引领作用。

直接受益的上市公司，可重点关注：
英力特、长源电力、*ST平能
本次合并重组实施完成后，上述三家上市公司实际控制人将由国电集团变更为国家能源集团。

本轮央企重组是供给侧结构性改革的需要，是去产能和企业转型升级向中高端发展的需要。

相关市场人士预计，神华和国电重组以后，煤电行业还会有其他举动，且对其他行业都有启发意义。对于煤炭和电力企业的深度重组和整合预期将提高，其他几大发电集团的重组进度将提速，建议关注相关上市公司：
华能国际 (华能集团旗下核心上市公司)
华电国际 (华电集团旗下核心上市公司)
大唐发电 (大唐集团旗下核心上市公司)
上海电力 (国电投旗下核心上市公司)

国改已进入亮剑时间，下半年国企改革将继续迎接密集催化，包括央企重组方案落地、前两批混改试点方案出台、油气改革施工方案落地、第三批混改试点确定、地方国改方案出台等，市场短期风险偏好回升利好政策相关的主题投资机会，建议朋友们密切关注国企改革投资机会。

一、 混合所有制改革：
重点把握三大核心标的，建议关注：三峡水利、 涪陵电力、铁龙物流。

二、 地方国改：
山西“1+3”国改配套文件出炉，天津拟引资千亿推进混改，建议关注：山煤国际、西山煤电、蓝焰控股、中新药业、一汽夏利、国机汽车。

以上观点仅是个人的一点心得，不代表投资建议。敬请朋友们按照自己的投资逻辑理性投资。